Эволюция бизнес-моделей долгового краудфандинга тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

P2p-инвестирование, как его принято называть, хорошо развито на Западе, а в Китае переживает настоящий бум. Из-за чего падает LendingClub, или как непонимание отрасли P2P-кредитования губит капитализацию лидеров рынка – рассказывает Михаил Лобанов, партнер венчурного фонда Target Global и управляющей компании Target Asset Management. В марте этого года цена акций оставляла около $9,5 млрд, но уже в мае стоимость одной бумаги упала на несколько десятков процентов. А капитализации компании теперь составляет всего лишь пятую часть ее стоимости при выходе на IPO. Ules устанавливает рейтинг займа заемщикам на основании его кредитоспособности и полученных анкетных данных. Самые низкие процентные ставки присваиваются заемщикам с наилучшим рейтингом займа, которые отражают потенциально более низкие показатели потерь и наиболее стабильную доходность.

Ряд исследований говорит о том что даже при таком кризисе, как в 2008 г., доходность хорошо подобранного и диверсифицированного портфеля p2p-займов не должна уходить значительно ниже нуля, однако на практике такой проверки этот класс активов еще не проходил. К вышеперечисленным площадкам добавим, пожалуй, единственный казахстанский сервис P2P кредитования – ULES. Существует комиссия за создание в размере 4.99% в зависимости от суммы денег, которую вы финансируете. Несомненно, одна из самых авторитетных и уважаемых фирм в сфере P2P кредитования, о чем свидетельствует тот факт, что британское правительство доверяет Funding Circle часть своих денег. Займы в этом сервисе обеспечены, что сводит к минимуму случаи дефолта и убытков.

Тег: ХКритикал

Актуальность выбранной темы заключается в том, что в современном мире роль технологий и альтернативных методов осуществления банковских услуг непрерывно растет. Конкуренция между различными банками обостряется, и возникает необходимость прибегать к все более рискованным методам ведения бизнеса. Цель работы – разработать принципы оценки базы заемщиков для Р2Р-кредитования. Данная статья направлена на раскрытие основных показателей функционирования Р2Р-кредитования.

• В марте этого года цена акций оставляла около $9,5 млрд, но уже в мае стоимость одной бумаги упала на несколько десятков процентов.
• Впоследствии, ХКритикал выкупил эти займы у Jefferies по номинальной стоимости и инвестбанк не понес убытков от этой ошибки.
• Услуга предназначена как для физических лиц, так и для бизнеса.
• Площадка позволяет при доходности в среднем 11% получать больше, чем на сберегательном счете в банке.

Капитализация компании после IPO составила $8,6 млрд, а спустя 10 дней после IPO возросла до $10 млрд, что стало лучшим показателем для технологических компаний в 2014 году. На одной из бизнес-конференций я познакомился с Сергеем Земсковым, который последние десять лет занимался розничным кредитованием и имел за плечами опыт работы в «Российском кредите», «Импэксбанке» и «Хоум Кредите». Как итог, мы снова видим, что ряд действий, которые являются абсолютно естественными для любого банка (как часто ваш банк меняет ставку по депозитам и кредитам?) из-за слабого понимания нового сектора участниками рынка привели к очередному падению акций. Акции крупнейшей в США платформы P2P-кредитования LendingClub упали более чем на 50% за 2 месяца.

Какие проблемы у P2P инвесторов и какое предлагается решение?

Новый сервис под названием MasterCard Send, запущенный пока только в США, использует свою сеть и сети дебетовых карт, чтобы пользователи могли совершать быстрые персональные переводы по всему миру. Услуга предназначена как для физических лиц, так и для бизнеса. Крупнейший российский частный банк, владелец Rocketbank и «Точки» – банк «Открытие» – предлагает молодым компаниям и разработчикам побороться за контракт на создание fintech-приложения.

В отличие от ситуации с OnDeck, когда юридические фирмы, объявившие о начале расследования, четко формулировали, в отношении чего именно начинается такое расследование, случай с LC гораздо более странный. Мы связались с представителями юридических компаний, объявивших о расследовании в отношении LC, и попытались выяснить, что именно они собираются расследовать. Upstart предлагает максимальную процентную ставку 8.85% для личных займов, и в целом эта компания довольно конкурентоспособна в отношении стоимости заимствования. Upstart предоставляет личные займы только на трех- или пятилетние сроки. Также, как и в xcritical scam отсутствуют штрафные санкции за досрочное погашение.

ЦБ: банки будут тормозить платежи в пользу криптобирж

Около 95% заявок на кредиты, размещенные на платформе, были подложными, и денежные средства инвесторов, которые фондировали эти займы, направлялись не заемщикам, а учредителям платформы, которые использовали их на поддержание видимости работы пирамиды. Ezubao достигла объема выданных кредитов более чем $8 млрд и не привлекла ни доллара венчурного финансирования (у Ezubao даже отсутствует профиль на Techcrunch). Венчурное финансирование ни к чему, когда розничные инвесторы приносят деньги и платформа просто забирает их себе – это бизнес с take rateДоля привлеченных инвесторов 100%, а не 5% как у LendingClub. Другое отличие нового игрока рынка от его лидеров связано с инвесторами в займы, привлекаемыми платформой. В отличие от Lending Cub, который изначально запускался с идеей предоставления кредитов peer-to-peer, новая платформа Лапланша сразу фокусируется на небольшом количестве крупных институционалов как инвесторов в займы. Это происходит вследствие того, что несмотря на изначально заявленный ХКритикал фокус на ритейловых инвесторов лишь 20-30% займов действительно фондировалось ритейловыми инвесторами и их доля постоянно снижалась.

• Это происходит вследствие того, что несмотря на изначально заявленный ХКритикал фокус на ритейловых инвесторов лишь 20-30% займов действительно фондировалось ритейловыми инвесторами и их доля постоянно снижалась.
• Однако до недавнего времени она эффективно внедрялась лишь горсткой компаний, и почти никто не понимал, какую огромную выгоду она может принести.
• При этом издание добавляет, что финтех-стартапы используют разные способы получения лицензии.
• Акции крупнейшей в США платформы P2P-кредитования LendingClub упали более чем на 50% за 2 месяца.
• Мы шли не от технологических решений, а отталкивались от правил традиционного рынка кредитования.

Мы рекомендуем распределять средства небольшими суммами в большое количество займов . При такой стратегии, доходы не только перекрывают возможные потери, но позволяют инвестору получить прибыль. Мы решили не придумывать велосипед и строить Zaimoteka по образу и подобию одного из лидеров альтернативного кредитования — калифорнийской платформы ХКритикал, которая была создана в 2007 году. Но через год стартап получил одобрение SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США), а через семь лет — привлёк $1млрд на IPO. Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Показатели акции

Согласно распространенной информации, оценка достигла $120 млн pre-money, что в 10 раз превышает среднюю оценку Series A в США. А в апреле 2017 года стало известно, что к инвесторам Upgrade присоединился Юрий Мильнер и DST Global. Акции компании Yirendai (первая публичная китайская P2P-платформа, дочерняя компания Creditease) снизились на этой новости на 29%. Платформа Upgrade предлагает потребительские займы со сроком погашения в 36 и 60 месяцев, на сумму от $2 000 до $50 000, с процентными ставками, варьирующимися от 5,66% до 35,97%. Всё это весьма напоминает ХКритикал – так что, по сути, новая платформа таргетирует ту же целевую аудиторию, что и основной гигант индустрии, предлагая заёмщикам рефинансирование долга по кредитным картам.

Сам рынок частного p2p-кредитования, считает аналитическое агентство, уже в следующем году достигнет $490 млрд. На мой взгляд, это обусловлено несколькими факторами, которые далеки от фундаментальных показателей деятельности компании, однако в настоящий момент оказывают существенное влияние на котировки. Более подробно узнать о P2P кредитовании вы можете из нашей статьи – «P2P-кредитование – что это и как может быть полезно бизнесу». Например, ХКритикал для этого купил за $185 млн Radius Bank. Стартапы Chime и Current же просто сотрудничают с работающими банками. В то же время финтех Square также получил банковскую лицензию штата.

Alphatek Advisors – платформа альтернативных инвестиций.

Ведущим подходом к исследованию данной проблемы является анализ эконометрических и финансовых параметров банков, предоставляющих услугу Р2Р-кредитования (на примере компании «ХКритикал»), что позволяет комплексно рассмотреть существующие проблемы в данной отрасли. Материалы статьи представляют практическую ценность для банковских организаций и других финансовых учреждений, которые могут применять указанную модель для предоставления новой услуги.В результате расчетов удалось определить средний показатель кредитного риска https://xcritical.live/ для Р2Р-платформы. Он оказался выше показателя традиционных банков (17 % против 5 %). Это свидетельствует о высоких рисках при предоставлении кредитов заемщикам. Для сокращения математического ожидания потерь были предложены методологические рекомендации по созданию новой усовершенствованной скоринговой модели, а также при помощи эконометрических моделей были проанализированы основные переменные, влияющие на вероятность дефолта. Самыми существенными оказались категории кредитного рейтинга заемщика, ставки процента, FICO.

FundRise – еще одна инновационная площадка, который уделяет особое внимание рынку жилья. Площадка позволяет при доходности в среднем 11% получать больше, чем на сберегательном счете в банке. Кредитор может выкупить ваши инвестиции в течение 90 дней, если вам не нравится платформа. За всё время существования через ХКритикал было выдано кредитов на сумму свыше $35 млрд. Сегодня это крупнейшая платформа p2p-кредитования, которая отличается скоростью оформления сделки, прозрачностью среды и прогнозируемой доходностью. Вместе мы загорелись идеей создать российский сервис взаимного кредитования, когда частный инвестор, используя платформу, может дать кредит другому человеку.

Юрий Митин — о сервисе ХКритикал

С 10 декабря цена акций на бирже NASDAQ опустилась с $14 до $7. Безусловно, у инвестиций в p2p-кредиты есть и свои риски, которые необходимо принимать в расчет. Так, эта индустрия еще ни разу не проходила через масштабный кредитный кризис.